Понятный вход в DeFi для новичков и «джунов» с CEX. Разбираем DEX/свопы, пулы, лендинги, риски мостов (bridge) и практику «мост vs через CEX». Добавили самые частые «затыки»: как проверить токен на подделку, какие ставить slippage, мини-walkthrough с цифрами и короткий FAQ. Всё — с упором на безопасность.

Если вы с нуля — сначала базовые шаги: Старт для новичков, Кошельки и хранение, Безопасность и риски. Термины и принципы: wiki /wiki/terms/risk_management, /wiki/security/bridge_security.

1. DeFi по-простому

DeFi — это операции через смарт-контракты без банков и брокеров. Вы подключаете кошелёк к dApp и взаимодействуете напрямую.

• DEX/свопы: обмен токенов без посредников.
• Пулы ликвидности: кладёте 2 токена — получаете долю комиссий (риск непостоянных потерь, IL).
• Лендинги/займы: берёте/даёте в долг под залог.
• Стейкинг: блокируете токены и получаете вознаграждение.

Принцип: свобода = ответственность. Ключи у вас — и риски тоже.

2. Базовая гигиена перед DeFi

• Отдельный «операционный» кошелёк для DeFi-экспериментов; долгосрок храните отдельно (желательно — аппаратный).
• Малые суммы и тест $1–5 перед любым крупным шагом.
• Домен dApp: добавьте официальные URL в закладки, не кликайте «подарочные» ссылки.
• Разрешения (approve): выдавайте только на сумму сделки, после — ревизия и revoke лишних прав.
• Журнал операций: дата (МСК), сеть, актив, комиссия, txid, комментарий — помогает разрулить споры.

3. Как проверить токен на DEX (защита от подделок)

• Адрес контракта берите с официального сайта/репозитория проекта или из проверенного агрегатора. Символ/название легко подделать — адрес контракта нет.
• В эксплорере смотрите holders, создателя, историю контрактов и метки (если есть).
• Сверяйте decimals и предупреждения об «проксях/апгрейдах».

4. Первый своп на DEX (канонический сценарий)

1. Подключите кошелёк к официальному сайту DEX.
2. Проверьте сеть и наличие нативной монеты на газ.
3. Выберите верный токен (по адресу контракта), задайте slippage по профилю (ниже).
4. Approve → Swap: сначала разрешение на ограниченную сумму, затем обмен.
5. Txid в эксплорере: статус Success и фактический приход токена.

4.1 Рекомендуемые профили slippage

• Стейбл-стейбл пары: 0,1–0,3%
• Ликвидные волатильные пары: 0,3–0,5%
• Неликвидные: лучше не трогать новичку; если очень надо — тест на копейке и отдельные риски

5. Как выбрать DEX/агрегатор

• Ликвидность/глубина пары и price impact.
• Маршрут у агрегатора (может разбивать на несколько путей — считайте комиссии).
• Прозрачность: «Expected/Minimum received», «Route», «Protocol fee».

6. MEV и сэндвич-атаки: уменьшаем риск

• Умеренный slippage, делите крупные свопы на части.
• MEV-protected RPC (если доступно) — приватная отправка.
• Тайминг: избегайте пиков новостей и перегрузок сети.

7. Читать транзакции в эксплорере

1. Status: Success/Failed/Reverted (Fail = ушёл газ, своп не прошёл).
2. From/To/Interacted with, Token Transfers.
3. Gas used / Effective gas price, вкладка Logs.

8. Пулы ликвидности и IL (непостоянные потери)

• Меньше IL: стейбл-стейбл и «связанные» активы.
• Больше IL: волатильные пары без хеджирования.
• Комиссии пула/награды могут частично компенсировать IL, но не всегда.

9. Лендинги и ликвидации

• LTV/залог: держите буфер 20–40% до ликвидации.
• Ставки динамичны — следите за параметрами протокола и алертами по цене.

10. Мини-аудит смарт-контракта (короткий)

1. Контракты только из официальных источников.
2. Апгрейдность/админ-ключи, наличие timelock.
3. Аудиты (кем/когда/исправления), история инцидентов.
4. Ликвидность/TVL и аномалии объёмов.
5. Экономика наград: откуда доход, нет ли «инфляционного пылесоса».

11. Мосты (bridge): почему это опасно

Мосты соединяют сети и включают контракты, валидаторов, оракулы — больше сложных звеньев = больше точек отказа.

• Начинайте с микро-перевода $1–5.
• Читайте документацию/репозиторий; пометка «Do not use in production!!» — стоп.
• Смотрите статус (мейннет/тестнет), паузы, историю инцидентов.
• Всегда сравнивайте с альтернативой «через CEX».

11.1 Типы мостов

• Канонические (нативные у сетей/L2): чаще безопаснее архитектурно.
• Ликвидностные: быстрее, но доверяем операторам.
• Генерализованные (сообщения): гибкие, но сложные.

12. Мост или через CEX? Мини-дерево решений

• Нужна простота/предсказуемость и сумма значимая → через CEX.
• Вывод «прямой» дорогой, но вы уверены в ончейн-операциях → мост, только после микро-теста.
• Сомневаетесь в мосте или видите предупреждения/паузы → через CEX.
• Важна скорость на малой сумме и мост с хорошей репутацией → допустим мост с тестом.

13. Безопасный кросс-чейн перевод (канон)

1. Цель: какая сеть/токен нужны в итоге.
2. Сравните маршруты: мост vs CEX (комиссии, риски, время).
3. Тест $1–5 выбранным маршрутом.
4. Основная сумма — в 2–3 части, запас на газ с обеих сторон.
5. Учёт: txid, комиссии, время; скрины чеков.

14. Мини-walkthrough с цифрами (пример методики)

Сценарий: P2P на CEX → вывод USDT в дешёвой сети → ончейн-своп в целевую сеть.

• P2P-курс: 101,10 ₽/USDT
• Вывод с CEX: 5 ₽ фикс (100 USDT → +0,05 ₽/USDT)
• Ончейн-своп комиссия + slippage: ~0,10 ₽/USDT
• Итог ≈ 101,25 ₽/USDT (сравните с «карта → CEX» и «P2P в той же сети» по вашей таблице)

Формула: Итог за 1 USDT (P) = Курс (G) × (1 + он-рамп% + P2P% + торговая%) + (Вывод фикс / Объём) + Сетевой + Прочие.

• Скачать шаблон Excel

Сделайте такую таблицу под свои банки/биржи/сети — только общий итог покажет правду.

15. Approve/Allowance: безопасные лимиты

• Approve на сумму сделки, не «бесконечность».
• Периодическая ревизия разрешений и revoke лишнего.
• Permit/Permit2: удобно, но читайте, что подписываете.

16. Нюансы сетей: EVM, TON, Solana (коротко)

• EVM: следите за chainId, RPC, газовым токеном; при «залипании» пробуйте speed up/replace.
• TON: депозиты на CEX часто требуют memo; комиссии низкие, внимательность к реквизитам.
• Solana: быстрые подтверждения, низкие комиссии; проверяйте адреса токен-аккаунтов (ATA).

17. Тайминг, разбивка и итоговая «цена сделки»

DEX: Итог = price impact + protocol fee (если есть) + газ.
Мост: Итог = комиссия моста + газ в сети A + газ в сети B.
Делите крупные объёмы на 2–3 части и избегайте пиковых минут.

18. Если что-то пошло не так (быстрый план)

• Подозрительная подпись: закройте сайт, откройте сервис revoke, снимите права; остаток — на новый адрес.
• Зависла транзакция: проверьте в эксплорере; на EVM — «speed up/replace».
• Ошибка сети/мемо: сразу в поддержку CEX/сервиса с txid; шанс невелик, но попытаться стоит. На будущее — «минута безопасности» перед отправкой.

19. Еженедельная ревизия (5 минут)

• Балансы и последние транзакции.
• Проверка и revoke разрешений.
• Журнал: дата/время МСК, комиссии, txid, комментарий.
• Контроль бэкапов (места хранения и актуальность).

20. Итоговый чек-лист

• Отдельный операционный кошелёк; долгосрок — отдельно (лучше аппаратный).
• Перед dApp — проверка домена/сети/наличия газа.
• Approve только на сумму сделки → периодический revoke.
• Мосты — всегда с микро-перевода; сравнить с маршрутом через CEX.
• Любую крупную операцию дробим на части, ведём журнал (МСК, комиссии, txid).

См. также

• Безопасность и риски
• Кошельки и хранение
• Как купить и вывести криптовалюту
• Чек-листы и шпаргалки

FAQ (коротко)

Почему своп не проходит?

Мало газа/ликвидности или слишком строгий slippage. Проверьте сеть, увеличьте газ по рынку, пересмотрите slippage в разумных рамках.

Газ внезапно вырос — что делать?

Подождите спад загрузки или перенесите операцию. Для критичных действий — оцените альтернативную сеть/маршрут.

Как понять, что меня «сэндвичнули»?

Цена исполнения заметно хуже ожидаемой, в мемпуле/эксплорере видно «окружение» вашей сделки. На будущее — меньше slippage, дробите объём, используйте MEV-protected RPC.

Мост: ошибся сетью/мемо. Есть шанс?

Немедленно в поддержку с txid и деталями. Шанс невелик. На будущее — белый список адресов и «минута безопасности» перед отправкой.

Источники и фактчек

• Документация и официальные репозитории DeFi-протоколов: адреса контрактов, апгрейдность, timelock, отчёты аудитов.
• Материалы по управлению риском и безопасности мостов; wiki /wiki/terms/risk_management, /wiki/terms/bridge_security.
• Руководства кошельков и сетей: комиссии, форматы адресов, подтверждения.

Обновлено: 19.09.2025 (МСК). Добавили проверку токена, профили slippage, дерево решений «мост vs CEX», walkthrough с расчётом, сжатый FAQ и оптимизацию блоков pro-уровня.