Mt. Gox — легендарная и одновременно печально известная биткоин-биржа, штаб-квартира — Токио (Сибуя). В 2010–2013 гг. через неё проходила львиная доля мирового оборота BTC; в феврале 2014 биржа остановила операции, заявив о пропаже сотен тысяч биткоинов и перейдя к процедурам банкротства. Спустя годы судебных разбирательств кейс трансформировался в гражданскую реабилитацию, а в 2024–2025 начались масштабные выплаты кредиторам в BTC и BCH через отобранные площадки («Designated Cryptocurrency Exchange, etc.»). Руководит процессом доверительный управляющий Нобуаки Кобаяси.
Связанные материалы 24k.ru: Нобуаки Кобаяси, CoinDesk, Digital Currency Group, DeFiLlama, Seed-фраза и безопасность, Мосты, DEX/AMM, Оракулы, Ликвидация, Перпетуалы, Open Interest, Проскальзывание.
Краткий профиль Mt. Gox и значение для индустрии
- Годы работы: 2010–2014.
- Основатели и ключевые фигуры: домен зарегистрирован Джедом МакКалебом (MtGox = *Magic: The Gathering Online eXchange*), в 2011 проект продан Марку Карпелесу (Tibanne Ltd.).
- Доля рынка до краха: в отдельные периоды 2013–нач. 2014 через Mt. Gox проходило >70% глобальных сделок с BTC.
- Причина коллапса: многолетнее изъятие средств с горячих кошельков, организационные и комплаенс-сбои, серия кризисов ликвидности и правовых рисков.
- Наследие: крупнейший прецедент в крипто, оказавший влияние на дизайн бирж, хранение активов и регуляторные практики.
Происхождение: от MTG-карточек к крупнейшей BTC-бирже
История Mt. Gox началась как побочный продукт доменного имени, придуманного для карточной площадки. В 2010 МакКалеб перезапустил сайт уже как биткоин-биржу, а в 2011 продал её Карпелесу. Дальше последовал взрывной рост ликвидности: к 2013 Mt. Gox стала де-факто главным шлюзом в BTC для глобальной розницы.
| Узел | Суть события | Почему важно для рынка |
|---|---|---|
| 2010 | Перезапуск сайта как биткоин-обменника | Первая «массовая» точка входа в BTC |
| 2011 | Продажа Карпелесу; первые техинциденты | Закладываются уязвимости операционной модели |
| 2013 | Пик доли рынка (>70%) | Централизация оборота → системные риски |
2011–2013: нарастающие сбои и уязвимости
В эти годы Mt. Gox сталкивалась с техническими и правовыми проблемами: хак-инциденты, слабые процессы DevOps, вопросы к хранению и отчётности, споры с партнёрами и платёжными провайдерами. На фоне отсутствия отраслевых стандартов контроля и best practices по кастоди активов проблемы накапливались, хотя вовне биржа продолжала расти.
Ключевой урок: в крипто «безопасность на периметре» (биржа, кошельки, ключи) критичнее, чем абстрактная «безопасность блокчейна». См. наш базовый гид по гигиене: Seed-фраза и безопасность.
Февраль–апрель 2014: остановка, банкротство, «найденные» 200k BTC
В конце февраля 2014 Mt. Gox остановила торги и подала на защиту от кредиторов. Вскрылась пропажа сотен тысяч BTC; вскоре после этого биржа сообщила о «нахождении» около 200 000 BTC на одном из старых кошельков. Несмотря на это, по оценкам на тот момент под вопросом оставались сотни тысяч BTC, и биржа перешла к процедурам ликвидации/банкротства в Японии и США.
Что это означало для рынка:
- конец монополии одной точки входа в BTC;
- шок доверия к централизованным платформам;
- старт «эпохи кастоди» — более строгих процедур хранения, аудита, «холодных» схем.
Расследования: что же произошло на самом деле
Аналитики и следователи спустя годы пришли к консенсусу: «дыра» образовывалась постепенно — из горячих кошельков, начиная с конца 2011. Исследования WizSec реконструировали по блокчейну, как деньги утекали в течение 2011–2013. Позднее американские правоохранители предъявили обвинения отдельным фигурантам, связывавшимся с «траекторией» вывода украденных монет.
Вывод: это не «взлом Биткоина», а комбинация ошибок операционного контроля и хранения на централизованной инфраструктуре.
От банкротства к гражданской реабилитации
В 2018 суд перевёл дело из «чистой» ликвидации в режим civil rehabilitation (гражданской реабилитации) — это критично: план допускает выплаты в BTC и BCH, а не только в йенах. В 2021 кредиторы одобрили проект, а 16 ноября 2021 Токийский окружной суд утвердил план; с этой даты он стал окончательным и обязательным.
Что меняется для кредиторов:
- допускаются криптовыплаты;
- вводится онлайн-система регистрации требований и реквизитов;
- «окна выплат» зависят от готовности площадок и контрагентов.
«Токийский кит»: продажи 2017–2018 в старом контуре процедуры
До утверждения текущего плана реабилитации управляющий продавал часть BTC/BCH для формирования «денежной подушки» под фиатные требования. Документально подтверждены продажи десятков тысяч BTC/BCH в 2017–2018, включая отчёт от марта 2018 о реализации 35 841 BTC и 34 008 BCH (≈43 млрд иен) и последующие транши до сентября 2018. Эти действия происходили в рамках тогдашнего банкротного процесса и стали источником прозвища Tokyo Whale.
Сколько активов подлежит распределению и как это происходит
На стороне реабилитации фигурируют три основных «корзины»: BTC, BCH и иена (JPY). Публичные документы и аналитические записки указывают ориентиры порядка ~141,7 тыс. BTC, ~142,8–143 тыс. BCH и ~69 млрд JPY для распределения по допущенным требованиям (проценты и «мелкие суммы» рассчитываются отдельно по методике плана).
Как идут выплаты в криптовалютах:
- через отобранные площадки/кастодианы — «Designated Cryptocurrency Exchange, etc.»;
- партиями, по мере прохождения KYC/логистики и готовности контрагентов;
- кредитор выбирает площадку в онлайн-кабинете, далее средства зачисляются и уже оттуда могут быть выведены на личный кошелёк.
2024–2025: запуск криптовыплат и текущий статус
- Июнь 2024: доверительный управляющий объявил о старте криптовыплат с начала июля.
- 5 июля 2024: официально подтверждено — первые выплаты в BTC/BCH «части кредиторов» через ряд Designated Exchanges.
- Июль–август 2024: дополнительные транши; часть бирж публично подтверждала приём распределений.
- Январь–март 2025: очередной блок выплат в BTC/BCH «части кредиторов».
- Окончательные сроки: ориентиры продлевались; на 2025 действует расширенное «окно», а сами криптовыплаты продолжаются по мере готовности данных/площадок.
Важно: большие ончейн-переводы с «адресов Mt. Gox» сами по себе не означают «немедленную распродажу». Это может быть логистика между кастодианами и биржами перед распределением.
Как читать новости о Mt. Gox без паники: чек-лист трейдера
- Проверяйте куда пришли монеты: на депозит-адреса бирж (и какие) или на кастодиальные/технические кошельки.
- Смотрите ликвидность и спрэды по основным парам; резкие притоки на «тонких» площадках расширяют спреды.
- Сопоставляйте со срочным рынком: funding и OI покажут перекладку риска.
- Контролируйте риски ликвидаций (лендинг/маржа): источник цены оракул, параметры ликвидаций.
- Исполнение — через лимитные ордера/TWAP и контроль проскальзывания.
Таблица: ключевые вехи Mt. Gox
| Дата | Событие | Комментарий |
|---|---|---|
| 2010 | Перезапуск домена как BTC-биржи | До этого домен задумывался под карточный обменник |
| 2011 | Продажа Карпелесу; ранние хак-инциденты | Начало технической долговой нагрузки |
| 2013 | Пик доли рынка >70% | Централизация мирового оборота BTC |
| 28 фев 2014 | Остановка, обращение за защитой | Заявлена пропажа сотен тысяч BTC |
| Март 2014 | Найдены ≈200 000 BTC на «старом кошельке» | Снижение «дыры», но проблемы системные |
| 2015 | Исследования WizSec: «утечка из hot-wallet c 2011» | Консенсус об источнике «дыры» |
| 2017–2018 | Продажи BTC/BCH в банкротной фазе | Подготовка «денежной подушки» |
| 2018 | Переход к civil rehabilitation | Открывает путь криптовыплатам |
| 16 ноя 2021 | План реабилитации утверждён и вступил в силу | Старт «инженерии» выплат |
| Июль 2024 | Старт криптовыплат через Designated Exchanges | BTC/BCH «части кредиторов» |
| Янв–март 2025 | Новые транши выплат | Процесс продолжается партиями |
Правовая часть и фигуранты
- Доверительный управляющий: Нобуаки Кобаяси — координатор процедур, публикаций и контрагентов (биржи/кастодианы).
- Марка Карпелеса японский суд в 2019 признал виновным по эпизоду манипуляции данными (условный срок); по другим пунктам — оправдан.
- Международные расследования: в 2023–2024 американские правоохранители предъявляли обвинения отдельным фигурантам, связанным с «трассой» похищенных BTC (эпизоды 2011+).
Практика для кредиторов: как пройти «последнюю милю»
- Корректно заполните онлайн-кабинет: реквизиты, KYC, выбор Designated Exchange.
- Проверьте лимиты биржи и политику вывода: комиссии, задержки, требования по адресам.
- Если храните сами — сразу переводите на self-custody (аппаратные кошельки), избегая фишингов. См. памятку по Seed.
- С точки зрения налогов — сверяйтесь с правилами вашей юрисдикции (курсы, дата получения, база).
- Не делитесь скриншотами/письмами о выплатах в соцсетях вместе с личными данными — это угроза безопасности.
Что Mt. Gox изменил в индустрии (и почему это важно до сих пор)
- Кастоди и PoR. Рынок пришёл к разделению «горячих/холодных» хранилищ, независимым аудитам, моделям доказательства резервов.
- Разделение инфраструктуры. Возник спрос на специализированных кастодианов, провайдеров KMS и процедур «мультисиг-сопровождения».
- Регуляторная зрелость. Mt. Gox стал «делом-учебником» для регуляторов и судов — как сочетаются ончейн-активы, банкротство и распределение.
- Юзерская гигиена. Отдельная культура хранения ключей и осторожности с биржами. См. гид по Seed.
- Данные и аналитика. Роль ончейн-трекинга и независимых расследований (пример WizSec) стала нормой.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Сколько всего распределяется? Ориентиры на стороне реабилитации — порядка ~141,7 тыс. BTC, ~142,8–143 тыс. BCH и ~69 млрд JPY (точные объёмы и очередность зависят от статуса требований и процедурных окон).
Почему выплаты растянуты? Из-за KYC/логистики, «окон» у контрагентов и необходимости синхронной работы с несколькими «Designated Exchanges».
Давят ли выплаты на рынок BTC? Эффект неоднородный. Важно, что не каждый крупный перевод = продажа. Смотрите поступления на депозиты бирж, объёмы и деривативы (OI/funding). Пики волатильности часто совпадают с «ожиданием» новостей, а не фактами продаж.
Что за «Токийский кит»? Прозвище управляющего периода 2017–2018, когда продавались партии BTC/BCH для денежных распределений в старом контуре банкротства. Сейчас фокус — реабилитация и выплаты в BTC/BCH по плану 2021+.
Где читать официальные уведомления? На сайте MtGox.com публикуются PDF-объявления о статусе выплат, сроках и площадках.
См. также на 24k.ru
- Персоны: Нобуаки Кобаяси
- Риски и механика: Seed-фраза и безопасность, Мосты, DEX/AMM, Оракулы, Ликвидация, Перпетуалы, Open Interest, Проскальзывание