Qatar National Bank (QNB) объявил о переходе на блокчейн-платформу Kinexys от JPMorgan для корпоративных платежей в долларах США. По словам банка, переводы теперь можно проводить круглосуточно, без выходных и завершать их «за минуты» вместо дней на традиционных рельсах. Это один из самых заметных запусков банковских платежей 24/7 в регионе GCC и новый ориентир для корпоративных казначейств.

Что произошло и почему это важно

QNB — крупнейший банк Катара — подключил Kinexys Digital Payments, блокчейн-сеть от JPMorgan, чтобы ускорить долларовые расчёты для бизнеса. Теперь транзакции проходят в любое время, а не только в «окна» корреспондентских банков, что критично для компаний с географией «follow-the-sun». В фокусе — именно корпоративные USD-платежи: быстрое закрытие поставок, отгрузок и расчётов по контрактам без ожидания рабочих дней и банковских часов.

Kinexys в двух словах: отличия от «классики»

Kinexys — это не криптобиржа и не публичный блокчейн. Это разрешённый (permissioned) реестр внутри JPMorgan, где клиенты держат депозитные счета на блокчейне (Blockchain Deposit Accounts, BDA), а переводы между такими счетами фиксируются и завершаются в реальном времени. По сути, банк переносит «книгу» движений средств в общий программируемый слой со смарт-правилами и детерминированными статусами.

Скорость и объёмы

Сеть Kinexys уже обрабатывает заметные ежедневные объёмы в долларах. Для сравнения: классический платёжный бизнес JPMorgan суммарно проходит через коридоры на десятки триллионов долларов в день — на этом фоне доля on-chain-переводов пока небольшая, но динамика внедрений показывает рост интереса к «реестру 24/7» именно в корпоративном сегменте.

Как устроена транзакция на Kinexys

• BDA → BDA. Клиент QNB инициирует перевод с одного блокчейн-депозитного счёта на другой внутри сети Kinexys. Средства не покидают периметр JPMorgan — меняются записи в общем реестре.
• Финалка «за минуты». Благодаря общему реестру и автоматизированным правилам согласование статусов и расследования по «застрявшим» платежам минимизируются.
• Прозрачный чек-аут. В цепочке меньше посредников и ручных операций — комиссии и статусы предсказуемее, чем при корреспондентских переводах.

Зачем банкам закрытые реестры

Для банков критичны соответствие AML/санкционным требованиям и контроль рисков. Разрешённый реестр позволяет допускать только проверенных участников, а требования по данным и комплаенсу «вшиваются» в процесс. В отличие от публичных сетей и стейблкоинов, управление доступами и маршрутизацией стандартизировано банком-оператором. Для корпоративных клиентов это выражается в гарантированных SLA, предсказуемых комиссиях и меньшем количестве ручных разборов.

Где это стыкуется с внешним миром

Kinexys развивается параллельно с модернизацией межбанковских рельс. Появляются и «общие» блокчейн-реестры для трансграничных переводов, которые призваны сшивать банки по всему миру. На практике у клиентов будет больше «коридоров»: Kinexys для USD внутри периметра JPMorgan и, по мере развития рынка, межбанковские реестры для широкой кооперации за его пределами.

Что меняется для бизнеса

• Кэш-менеджмент. Казначейства могут выравнивать ликвидность в любое время суток без необходимости «предфандинга» на корреспондентских счетах.
• Расчётные цепочки. Меньше посредников и «зависаний» по часовым поясам и выходным — особенно важно для B2B-экспорта.
• Прозрачность статусов. Единый реестр сокращает расследования по спорным переводам и ускоряет операционный цикл.

Чем это отличается от стейблкоинов и публичных сетей

Стейблкоины тоже дают скорость и режим 24/7, но несут рыночные и регуляторные риски эмитента/инфраструктуры, а также вопросы совместимости с банковскими процедурами. В Kinexys источником средств выступают банковские депозиты, а расчёты происходят в банковском периметре — это снижает барьеры комплаенса для крупных корпораций. Обратная сторона — меньшая открытость: подключение только через банк-участник, без прямого выхода в DeFi.

Риски и ограничения

• Зависимость от провайдера. Инфраструктура принадлежит JPMorgan — это плюс по надёжности и USD-экосистеме, но минус по «лок-ину».
• FX и юрисдикции. Кросс-валютные сценарии и вывод за периметр требуют стыковки с локальными быстрыми платёжными системами и регуляторами — часть выгоды может нивелироваться внешними узлами.
• Масштабирование. По отношению к совокупным платёжным потокам банковского сектора объём on-chain-переводов пока мал; эффект сети будет расти с подключением банков второго эшелона и расширением валютных коридоров.

Кейс QNB: зачем это банку и клиентам

Для QNB это усиление продуктовой линейки для корпоративного сегмента и позиционирование Катара как одного из первых коридоров долларовых on-chain-платежей в регионе. Для клиентов — снижение зависимости от «банковских часов», возможность закрывать сделки в любой момент, ускорение оборотного капитала, предсказуемые комиссии и прозрачные статусы.

Что смотреть дальше

• Расширение валют и сценариев. Добавление новых валют, FX-конвертаций, DvP/PvP-сценариев, repo — всё это увеличивает полезность сети.
• Интеграции. Публикация API и списка ранних банков-участников по конкретным валютным коридорам.
• Связки с «инстант-рельсами». Максимальный эффект «минутной» финалки достигается при стыке с локальными системами мгновенных платежей.

FAQ

См. также на 24k

• Фиатные деньги
• Кросс-чейн-мосты
• Стейблкоины