Сбербанк заявил о планах запустить кастодиальные услуги для криптоактивов в 2025–2026 годах (по текущим сообщениям и инициативам банка к регулятору). Разбираем, что означает «custody» для пользователя в РФ, чем это отличается от self-custody, какие плюсы и риски у банковского хранения и как подготовиться, если сервис станет доступен.

Что такое custody простыми словами

Custody — это хранение цифровых активов у лицензированного хранителя (кастодиана), который отвечает за безопасность ключей и операции по поручению клиента. Часто в пакет входят: холодное хранение, комплаенс-контроль, отчётность, процедуры восстановления доступа.

• Self-custody: ключи у вас, полный контроль и ответственность.
• Bank custody: ключи и инфраструктура у кастодиана; вы получаете сервис, но принимаете условия банка и комплаенса.

Зачем это может быть нужно

• Институционалам и корпорациям: внутренние политики ИБ/комплаенса часто запрещают «личные» кошельки; кастоди даёт процедуру доступа, разграничение ролей, аудит, SLA.
• Фондам/семейным офисам: хранение значимых сумм с многоуровневым контролем, отчётностью и страхованием (если будет предусмотрено).
• Частным пользователям: снижение операционного риска при отсутствии компетенций в self-custody; но ниже приватность и выше формальные требования.

Как это соотносится с правом в РФ

Практика и нормы продолжают меняться. Криптоактивы трактуются как имущество; платежи криптовалютой внутри РФ ограничены, а операции сопровождаются требованиями идентификации и финансового мониторинга. По заявлениям Сбербанка, инициатива предусматривает роль банков как кастодианов с регулируемыми процедурами хранения и учёта. Важно: окончательная модель зависит от нормативных актов и условий регулятора.

Плюсы и минусы банковского custody

• Плюсы: управляемая ИБ-инфраструктура, формальные процедуры доступа, отчётность, потенциальные механизмы страхования/компенсации инцидентов.
• Минусы: обязательный KYC, снижение анонимности, возможные блокировки по запросам госорганов/банка, тарифы и регламент времени на вывод/операции.

Чем custody отличается от хранения на бирже

Биржа — торговая площадка с собственными рисками (контрагент, операционные сбои). Банковский кастоди — специализированное хранение с иными регламентами, фокусом на контроле доступа, учёте и отчётности. Но в обоих случаях контроль над активом вне вашего личного ключа.

Что проверить у потенциального кастодиана

• Лицензии/регулятор: под каким режимом работает сервис, какие классы активов поддерживает.
• Модель хранения: холод/тепло, мультисиг/МПК, процедуры аварийного восстановления.
• Доступ и роли: кто инициирует/подписывает операции, пороги подтверждений, расписания.
• Страхование/гарантии: покрытие инцидентов (взлом, утеря ключей) и исключения.
• Тарифы/лимиты: комиссии за хранение/вывод, сроки обработки, валюты/сети вывода.
• Комплаенс: источники средств, перечни блокировок, условия разблокировки, сроки хранения данных.

Практика: как готовиться пользователю

1. Определите профиль активов: что именно потенциально отдавать в custody (BTC/ETH/стейблкоины/токены), какие сети нужны.
2. Разведите роли: кто будет инициатором и кто — «подписантом» (если сервис поддержит мульти-подписи/ролевую модель).
3. Соберите пакет подтверждений: происхождение средств, история сделок, учётная ведомость (для будущей отчётности).
4. Оцените налоги: продумайте механизм фиксации операций, если будут продажи/обмены (дата МСК, сумма ₽, комиссия, txid, курс конвертации).
5. Сценарий «параллельно»: часть активов оставить в self-custody для оперативных on-chain задач, часть — под банковский режим.

Налоги и учёт (кратко)

При продаже с положительным финансовым результатом возникает НДФЛ. Ведите учёт: дата и время (МСК), сумма в ₽, комиссия, количество, txid/ордер, курс конвертации, скриншоты. Храните подтверждающие документы. Базовые принципы управления рисками — в нашем шпаргалочном материале по риск-менеджменту (см. «Полезные ссылки»).

Риски и ограничения

• Комплаенс-риск: запросы на доп. проверки, заморозки на время проверки источников средств, ограничение операций по внутренним правилам банка.
• Контрагентский риск: несмотря на регуляторный зонтик, остаётся риск операционных сбоев, юридических споров и изменений правил.
• Технологический риск: баги в кастодиальной инфраструктуре, человеческий фактор в процедурах доступа.

FAQ

Кому это нужно в первую очередь?

Корпоративным клиентам, фондам и «частным» инвесторам с крупными суммами, которым критичны формальные процедуры доступа и отчётность. Для «розницы» решение зависит от баланса приватности/удобства.

Можно ли остаться анонимным?

С высокой вероятностью — нет: банковский custody предполагает полный KYC/AML и хранение данных клиента по регламентам.

Гарантирует ли банк компенсацию при взломе?

Только в рамках чётко прописанных условий сервиса/страхования. Изучайте договор, исключения и пороги ответственности.

Это «сигнал к покупке»?

Нет. Материал информационный. Решения — самостоятельно, с учётом собственных ограничений и принципов управления рисками.

Полезные ссылки

• Риск-менеджмент: базовые принципы
• Self-custody: что это и как настроить