Франция расширила AML-проверки криптобирж (в том числе Coinbase и Binance): контуры «отсева» перед MiCA и практические выводы
18-10-2025, 19:20
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы оценивать материалы, создавать записи и писать комментарии.
Авторизоваться© 2025 24k.ru. Все материалы носят исключительно информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг»). Криптовалюты не являются законным средством платежа в РФ (ФЗ-259). Используя сайт, вы соглашаетесь с нашей Политикой конфиденциальности и использованием cookie.
26 сентября 2025 года Сейм Польши принял закон о рынке криптоактивов, который вводит лицензирование провайдеров, закрепляет надзор за KNF и предусматривает санкции за нелегальные услуги и эмиссии. За — 230 депутатов, против — 196, воздержавшихся нет; далее документ направлен в Сенат. Ключевые новации охватывают «travel rule», реестр «нечестных доменов» и требования к интернет-обменникам.
На уровне ЕС действует рамка MiCA (2023/1114), но для полноценного применения требуются национальные нормы. Польша долго тянула с имплементацией и оказалась среди отстающих в ЕС — именно поэтому закон «о рынке криптоактивов» был приоритетом осени. Принятие в Сейме фиксирует поворот к «белому полю» с понятными правилами входа и работы для криптокомпаний.
CASP (Crypto-Asset Service Providers) — это биржи и брокеры, кастодиальные провайдеры, эмитенты и посредники по переводам/обменам. Для допуска потребуется соблюдение требований по корпоративному управлению, внутренним контролям, капиталу, кибербезопасности и управлению рисками; ориентиры публиковались в аналитике юрфирм и консалтинга по MiCA. В Польше разрешение выдаёт KNF.
В законе зафиксирована верхняя планка штрафов: до 10 млн злотых (по ориентиру 1 PLN ≈ 22,84 ₽ это порядка ≈ 228 млн ₽).
Максимальные меры включают, помимо штрафов, ограничение свободы или лишение свободы до двух лет — для наиболее опасных нарушений (например, систематическая нелицензированная деятельность и ввод инвесторов в заблуждение). Конкретика по квалификации составов и практике применения будет проясняться в подзаконных актах и разъяснениях KNF.
Отдельный блок посвящён интернет-обменникам: они переходят под надзор KNF и должны открывать клиентам индивидуальные платёжные счета. Это решение повышает прозрачность и снижает риск смешения клиентских денег с операционными средствами компании (типичная причина проблем при банкротствах финтехов). Профильные польские медиа указывают, что норма направлена на защиту потребителя и быструю доступность собственных средств.
Новый реестр «нечестных доменов» позволит KNF включать в список ресурсы, нарушающие режим допуска. Для добросовестных игроков это «уборка поля» и снижение фишинга; для маркетинга — рост требований к правовой чистоте офферов. На стороне бизнеса остаётся задача: внедрить процессы для мониторинга собственных доменов/зеркал и корректно обжаловать включение в перечни в случае ошибки.
Закон уже прошёл Сейм и направлен в Сенат, затем — к президенту. Вопросы перехода (для действующих VASP и новых CASP) в ранних версиях законопроекта прорабатывались с окнами на 4–9 месяцев и возможной заменой реестра VASP на полноценные лицензии; окончательные даты определят на стадии финализации. До вступления национальных норм MiCA действует напрямую, но польские требования — «надстройка», уточняющая процедуры.
Польша закрывает «хвосты» по имплементации MiCA: по данным местных медиа, страна входила в число последних в ЕС, кто не ввёл детальные национальные нормы. Принятие в Сейме закрепляет движение к единому регулированию и снижению «регуляторного арбитража» внутри Союза.
Источники: официальные страницы Сейма (голосование №63 от 26.09.2025; ход законопроекта), польские издания и профильные разборы: Gazeta Prawna, Bankier, Business Insider Polska; юрфирмы (Dudkowiak) и глоссарии по «travel rule».
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ФЗ-39). Криптовалюты не являются законным средством платежа в РФ (ФЗ-259).
18-10-2025, 19:20
10-09-2025, 17:06
18-10-2025, 13:40
18-09-2025, 12:00
28-09-2025, 14:28
Комментариев нет