Аирдроп (airdrop): что это, как получают, как не потерять деньги и не попасть в сибил-фильтр

Аирдроп — разовое или поэтапное распределение токенов пользователям по заранее определённым правилам. Цели проекта: децентрализация владения, вознаграждение ранних пользователей, маркетинг и формирование комьюнити. Для получателя это «неожиданный» или ожидаемый доход — но с рисками (фишинг, неверные approvals, высокие комиссии, сибил-фильтры и т. д.).

Аирдроп (airdrop): что это, как получают, как не потерять деньги и не попасть в сибил-фильтр

Смежные материалы: DEX/AMM, Проскальзывание, Оракул, Стейкинг, Мосты, Перпетуалы, Open Interest, Ликвидация, Seed-фраза и безопасность.

Виды аирдропов

  • Ретроактивный (retro)

Токены получают задним числом за прошлую активность: свопы, депозиты, участие в валидаторстве/голосованиях, багбаунти, вклад в код/контент.

  • Клейм по критериям (claim)

Есть список условий *eligibility*: объём действий, возраст кошелька, взаимодействия с конкретными контрактами, участие в тестнете и т. п. Клейм в ограниченное окно.

  • Квесты/поинты/сезоны

Периодические «сезоны» с заданиями и накоплением поинтов → конвертация в токены по формуле или «лутбоксу». Важно читать правила: некоторые поинты — просто геймификация и не обещают токены.

  • Дропы через партнёров

Биржи/мосты/кошельки раздают аллокации за использование экосистемных сервисов. Риск — дубли правил и неполная прозрачность.

  • NFT/социальные дропы

Токены получают владельцы конкретных NFT/соц-идентификаторов — например, по снимку на дату (snapshot).

  • Мультичейн/L2-дропы

Клейм доступен в одной сети, но eligibility засчитывается в другой. Часто требуют кросс-чейн перевод (см. Мосты), иногда есть «быстрые мосты» с доп. комиссиями.

Как проекты выбирают получателей (общие эвристики)

  • Снапшот: дата/блок, по которым фиксируется активность или балансы.
  • Глубина использования: количество дней/эпох, объёмы, число уникальных действий, удержание ликвидности, участие в управлении.
  • Качество: рефералы, вклад в код/локализацию/поддержку, участие в валидаторах/сабграфах/оракулах.
  • Сетевой эффект: мультичейн-пути, мосты, активность в L2.
  • Антисибил: фильтры на массовые однотипные кошельки.
Главное: не подгоняйте поведение под слухи, держите «естественный» паттерн активности. Много однотипных транзакций с минимальным объёмом — красный флаг.

Антисибил-фильтры (как «не выглядеть ботом»)

Проекты анализируют:

  • Возраст и «жизненный цикл» адреса: создание ≈ к дате кампании, однотипные суммы, зеркальные маршруты.
  • Социальные/репутационные метрики (Gitcoin Passport, BrightID и аналоги).
  • Дедупликацию устройств/сетей, паттерны кошельков одной «фермы».
  • Поведение в квестах: мгновенные клики, автоскрипты, нетипичные тайминги.

Как снизить риск:

  • Используйте основной адрес с историей или несколько «реалистичных» адресов с разными поведенческими профилями (без массового копипаста).
  • Делайте полезные действия: не только свопы, но и участие в управлении, тестнет-обратная связь, разумные суммы и сроки.
  • Не спешите «мигрировать» под слухи; кросс-чейн действия делайте там, где есть реальный смысл (ликвидность, комиссии).

Окно клейма, вестинг и распределение

  • Claim window: обычно 30–90 дней; по истечении невостребованные токены уходят в трежери/DAO.
  • Вестинг/лок: часть клейма доступна сразу, остальное по расписанию (линейно/клиффом).
  • Кап на адрес: верхняя граница для справедливости и защиты от «китов-без-истории».
  • Аллокации: доли для комьюнити, инвесторов, команды, фондов экосистемы.

Проверяйте точный контракт клейма и условия вестинга: если есть токен-лок, планируйте ликвидность.

Стоит ли клеймить? Считаем экономику

Оценим ожидаемую чистую выгоду (без налоговой части, она зависит от вашей юрисдикции):

EV_net ≈ (Q_drop × P_expected × p_list) − (Gas_src + Bridge_fee + Gas_dst + Swap_cost + Time_cost)

где:

Q_drop — количество токенов в клейме

P_expected — ожидаемая цена при листинге/первом дне

p_list — вероятность листинга и получения ликвидности

Gas_src / Gas_dst — комиссии в исходной/целевой сетях

Bridge_fee — комиссия моста (если нужен кросс-чейн)

Swap_cost — проскальзывание + торговая комиссия (см. Проскальзывание, DEX/AMM)

Time_cost — ваша оценка трудозатрат/риска

Точка безубыточности по цене (при известных издержках и количестве токенов):

P_break_even ≈ (Gas_src + Bridge_fee + Gas_dst + Swap_cost) / (Q_drop × p_list)

Если P_expected < P_break_even, клеймить нерационально (или ждите снижение газа/другого окна).

Где и как продавать токены без «боли»

Ликвидность после дропа нестабильна: спрэды, импакт, очереди заявок. Тактики:

  • TWAP/дробление: продавайте частями за несколько траншей по времени, чтобы уменьшить импакт и риск MEV/приоритизаций.
  • Мейкер-ордеры на CEX: лимитки снижают издержки, но риск «не взять» цену.
  • DEX-маршрут: сравнить прямой пул и маршрут через стейбл-пулы; контролируйте minOut и дедлайн (см. AMM, Проскальзывание).
  • Хедж перпами: если листинг деривативов появляется раньше, можно зафиксировать цену (−перп против спота) и распродавать спот по мере разблокировок. Риски: funding/ликвидации (см. Перпетуалы, Ликвидация).
  • Оставить часть: если верите в проект и метрики ончейн-активности, держите долю с горизонтом, а не бросайтесь «в ноль».

Смотрите на спреды, объём и глубину; полезные индикаторы — OI и funding после листинга деривативов.

Безопасность: клейм без потерь

1) Домен и контракт

  • Переходите только по ссылкам из официальных каналов проекта.
  • Сверяйте адрес контракта клейма и сеть.

2) Подписи и approvals

  • Читайте EIP-712 всплывашки: что подписываете — клейм, permit, approve?
  • Не выдавайте неограниченные разрешения на токены; после — сделайте revoke излишних прав.
  • Осторожно с Permit2/permit — это удобные, но чувствительные разрешения для спендера.

3) Кошельки и ключи

  • Клейм делайте с отдельного «транспортного» кошелька, крупные суммы держите на «холодном».
  • Никогда не вводите seed на сайт. См. гид по seed-фразе.

4) Комиссии и окна

  • Планируйте время: в первые минуты газ высок; иногда выгоднее клеймить позже.
  • На L2 — проверьте статусы мостов и очередей (см. Мосты).

5) Анти-MEV

  • Ставьте разумный minOut, короткий дедлайн, используйте приватную отправку там, где доступно (актуально для EVM; в Solana учитывайте локальные рынки комиссий).

Частые ошибки и как их избежать

Ошибка Чем грозит Как исправить
Клик по фейковому «claim» Кража средств/подписей Только официальные ссылки, двойная проверка контракта
Безлимитные approvals Слив токенов через спендера Выдавайте ровно под клейм, потом revoke
Клейм «дороже дропа» Отрицательный PnL Посчитайте P_break_even, дождитесь снижения газа
Массовый «ферминг» копипастой Сибил-отсев Разные поведенческие профили, реальная польза
Продажа «в рынок» на тонком пуле Большое проскальзывание TWAP, маршруты через стейблы, лимитки
Хранение в «горячем» кошельке Компрометация Холодное хранение, мультисиг для крупных сумм

Как повысить шанс на будущие дропы: «здоровая» стратегия пользователя

  • Используйте продукты по назначению: не имитируйте активность ради чекбоксов.
  • Мультичейн-опыт: L2/роллапы, мосты, но по делу — не гоните «все сети».
  • Комьюнити-вклад: репорты багов, локализация, помощь в дискорде.
  • Участие в управлении: голосования/форумы DAO, адекватные посты.
  • Валидаторы/стейкинг: где это уместно — делегируйте, участвуйте в безопасности сети (см. Стейкинг).
  • Долгосрочная история: адрес с годами жизни и разными кейсами ценится больше новых «чистовиков».

Мини-математика: ликвидность и издержки

Оценка проскальзывания на DEX (приближённо для малых сделок CPMM):

Impact ≈ Δx / (x + Δx)

где x — резерв пула, Δx — размер вашей сделки. См. AMM.

Средняя цена исполнения в CPMM:

P_avg ≈ (k * ln1) / Δx

Комбинированная стоимость маршрута:

Cost_total ≈ Gas_src + Bridge_fee + Gas_dst + Swap_cost

Нужна для P_break_even (см. выше).

Риск ликвидаций при использовании дропа как залога в DeFi:

HF ≈ (Залог × LT) / Долг Следите за оракулом цены токена и ликвидностью, см. Оракулы, Ликвидация, Aave.

Практические сценарии

Клейм на L2 с последующей продажей

  1. Сравнить газ в L1/L2 и стоимость моста.
  2. Рассчитать P_break_even, выбрать время ниже пика газа.
  3. На выходе продать через стейбл-пул с узким minOut и TWAP.

Долгосрочный холд с хеджем

  1. Клейм → часть локально продаёте для покрытия издержек.
  2. Остаток хеджируете через перпы (−Δ) до вестинга. Следите за funding (см. Перпетуалы).

Фарм поинтов «без сибила»

  1. Один-два основательных адреса с историей.
  2. Полезная активность: ликвидность, голосования, багрепорты.
  3. Раз в неделю — «естественные» действия, а не всплески под слухи.

FAQ

Как узнать, что я eligibile? Проект публикует клейм-страницу/контракт и правила. Избегайте зеркал-фишингов; сверяйте домены и адреса.

Нужно ли клеймить сразу? Не всегда. В первые часы газ высок и ликвидность тонкая. Если окно длинное — посчитайте издержки и подождите.

Почему мой адрес попал под сибил-фильтр? Вероятно, поведение похоже на «ферму»: свежий адрес, однотипные транзакции, кластеры. Обжалуйте, если есть форма; на будущее — делайте реальную полезную активность.

Где лучше продавать — CEX или DEX? Зависит от листинга и глубины. На CEX — лимитки и низкий импакт; на DEX — смотрите пулы и строите маршрут через стейблы, контролируйте minOut.

Можно ли потерять всё на клейме? Да, при ошибке домена/подписи/approve. Следуйте чек-листу безопасности и не вводите seed (см. Seed-фраза).

Если токен в вестинге — что делать? Планируйте кэш-флоу: часть продать/залочить, часть хеджировать перпами. Учитывайте издержки funding и риск ликвидации.

См. также

1)
x + Δx)/x
Task Runner