Risk/Reward (R:R, соотношение риск/прибыль) — это показатель, который сравнивает потенциальный убыток по сделке (риск до stop-loss) с потенциальной прибылью (путь до take-profit).
Проще:
- Risk = сколько вы потеряете, если стоп сработает
- Reward = сколько вы заработаете, если цена дойдёт до цели
Если вы рискуете 100 USDT ради потенциальной прибыли 300 USDT, то R:R = 1:3.
Зачем нужен R:R
R:R отвечает на вопрос: имеет ли сделка смысл математически, если повторять её много раз.
Он помогает:
- отсекать сделки, где “рискуем много — берём мало”;
- сравнивать разные сетапы и вести статистику по R;
- согласовать стратегию с вашим винрейтом (процентом прибыльных сделок);
- строить дисциплину: вход/стоп/цель заранее.
R:R — один из базовых инструментов риск-менеджмента.
Как считать R:R (базовая формула)
Пусть:
- Entry — цена входа,
- Stop — цена стопа,
- TP — цена тейк-профита.
Тогда:
- Risk (в цене) = |Entry − Stop|
- Reward (в цене) = |TP − Entry|
- R:R = Reward / Risk
Важно: считать лучше в одной и той же единице (цена/проценты/USDT), но логика одинаковая.
Пример (лонг)
- Entry = 100
- Stop = 95 → Risk = 5
- TP = 115 → Reward = 15
R:R = 15 / 5 = 3 → это 1:3.
Пример (шорт)
- Entry = 100
- Stop = 105 → Risk = 5
- TP = 85 → Reward = 15
R:R также = 15 / 5 = 3.
R:R и размер позиции
R:R сам по себе не защищает депозит, если объём позиции выбран неправильно.
Правильная связка:
- задаёте стоп и цель → получаете Risk/Reward,
- выбираете риск на сделку в деньгах,
- считаете объём позиции через position sizing.
То есть:
- R:R говорит “стоит ли сделка”
- position sizing говорит “каким объёмом входить”
Что важнее: R:R или винрейт?
Нельзя смотреть только на одно. Важна ожидаемость (expectancy).
Интуитивно:
- высокий R:R позволяет быть прибыльным даже с невысоким винрейтом,
- высокий винрейт может быть обманчивым, если средний убыток большой, а прибыль маленькая.
Ожидаемость (expectancy): формула, которая всё связывает
Пусть:
- W — винрейт (доля прибыльных сделок),
- L = 1 − W,
- AvgWin — средняя прибыль,
- AvgLoss — средний убыток (по модулю).
Тогда ожидаемость:
Expectancy = W × AvgWin − L × AvgLoss
Если измерять всё в “R” (где 1R = риск на сделку), удобно:
- AvgLoss ≈ 1R
- AvgWin ≈ R:R (если закрываете строго по цели)
Тогда: Expectancy ≈ W × (R:R) − (1 − W) × 1
Пример:
- R:R = 3
- W = 35% (0.35)
Expectancy ≈ 0.35×3 − 0.65×1 = 1.05 − 0.65 = +0.40R на сделку (в среднем).
Почему “идеальный” R:R — не всегда лучший
Погоня за слишком большим R:R часто ухудшает реальный винрейт:
- чем дальше цель, тем реже цена до неё доходит,
- вы начинаете “не добирать” по вероятности.
Практически часто ищут баланс:
- умеренный R:R (например 1:1.5–1:3),
- при стабильном исполнении и адекватном винрейте.
Но “нормы” нет: всё зависит от стратегии и рынка.
Учет комиссий, спреда и проскальзывания
В реальном мире R:R чуть хуже, чем на картинке:
- вход и выход платят комиссии,
- рынок имеет спред,
- стопы могут срабатывать с проскальзыванием (особенно на тонких рынках и в импульсах).
Поэтому практичное правило:
- если расчётный R:R “впритык”, после издержек он может стать слабым.
R:R в деривативах и плечо
На деривативах R:R по цене считается так же, но:
- плечо усиливает влияние движения на PnL,
- риск ликвидации может вмешаться в сценарий.
Если торгуете с плечом, важно:
- выбирать стоп и объём так, чтобы не приближаться к ликвидации,
- учитывать mark price и liquidation price.
Связанные узлы:
Типовые ошибки
- считать R:R без стопа (“в голове”);
- ставить стоп, который срабатывает от шума рынка, и получать серию мелких минусов;
- брать слишком далёкие цели ради “красивого” R:R и терять винрейт;
- игнорировать комиссии и проскальзывание;
- менять цель/стоп “по эмоции” уже после входа.
Чек-лист перед сделкой
- [ ] Стоп-лосс определён заранее: stop-loss.
- [ ] Цель определена заранее: take-profit.
- [ ] Посчитан R:R и он устраивает.
- [ ] Учтены комиссии/спред/slippage.
- [ ] Объём позиции рассчитан через position sizing.
- [ ] Понимаю, какой винрейт нужен при таком R:R (через expectancy).
FAQ
Можно ли быть прибыльным с R:R 1:1? Да, если винрейт и дисциплина исполнения достаточные. Но при 1:1 вы сильнее зависите от качества входов и издержек.
Если у меня R:R 1:3, я точно заработаю? Нет. Если винрейт слишком низкий или вы часто закрываете раньше/пересиживаете убытки, математика ломается.
Почему “высокий винрейт” стратегии иногда приводит к сливу? Потому что прибыль маленькая и частая, а редкие убытки — большие. Без контроля риска и дисциплины это заканчивается одной-двумя “катастрофами”.