Трейдинг — это торговля активами (в т.ч. криптовалютами) с целью заработать на изменении цены. В отличие от инвестирования, трейдинг чаще опирается на срок, ликвидность, исполнение ордеров и контроль риска.
Быстрая навигация по кластеру
Начать с базы
Если идёте в деривативы
Чтобы не “слить”
Спот и деривативы: что выбрать
Спот-трейдинг
На споте вы покупаете/продаёте актив “как есть” (BTC/ETH/USDT и т.д.). Главные темы: ордера, стакан, спред, проскальзывание, комиссии. Стартовая точка: Спот-трейдинг.
Деривативы (фьючерсы/перпы/опционы)
Деривативы добавляют плечо, маржу, ликвидации и метрики рынка. Старт: Фьючерсы → Перпетуалы → Mark price и Funding rate.
Базовая торговая механика
Типы ордеров и логика исполнения
Практический минимум для трейдера:
- Типы ордеров (market/limit и расширенные)
- Post-only (чтобы не стать taker)
- IOC/FOK (контроль частичного/мгновенного исполнения)
Стакан, спред, проскальзывание
Цена “на графике” и реальная цена исполнения могут отличаться — из-за ликвидности и текущей глубины стакана:
Комиссии и PnL
Комиссии — это постоянный “налог” на оборот, особенно заметный в активной торговле:
Микроструктура: как рынок “двигается”
Поток заявок и скрытая ликвидность
Как это устроено под капотом
Если хотите понимать, почему “не исполнилось” или “съело цену”:
Плечо, маржа и ликвидации
Маржа и режимы залога
Ликвидации и защитные механизмы
Деривативы: метрики, которые реально помогают
Funding, OI и перекосы
Риск-менеджмент и дисциплина
База, без которой трейдинг превращается в казино
Стабильность на дистанции
Стратегии: MVP-набор без расползания
По горизонту и стилю
По “механике”
Инструменты трейдера
Теханализ и паттерны
Алготорговля и боты
Биржи и “где это всё применять”
Путь новичка: что читать по порядку
| Шаг | Что освоить | Ссылки |
|---|---|---|
| 1 | Спот и базовые термины | Спот → Ордера → Стакан |
| 2 | Исполнение и “стоимость сделки” | Спред · Проскальзывание · Комиссии · PnL |
| 3 | Ликвидность и микроструктура | Ликвидность · DOM · Order flow |
| 4 | Риск-менеджмент | РМ → SL → Размер позиции |
| 5 | Деривативы (если нужно) | Фьючерсы → Перпы → Mark → Funding |
| 6 | Стратегии и практика | Демо → Swing / Day → Журнал |
FAQ
С чего начать трейдинг криптовалют? С базы исполнения: спот → ордера → стакан → спред и проскальзывание.
Почему сделка исполнилась хуже “цены на графике”? Чаще всего из-за проскальзывания и текущей глубины стакана.
Что важнее для новичка: стратегия или риск-менеджмент? Почти всегда — риск-менеджмент: размер позиции, стоп, лимит дневного убытка.
Зачем нужен stop-loss? Чтобы ограничить просадку по одной идее. См. stop-loss и position sizing.
Чем перпетуалы отличаются от фьючерсов? У перпов нет даты экспирации, зато есть funding rate. См. перпетуальные фьючерсы.
Почему ликвидация считается не по “Last price”? На деривативах критично mark price (и index price), чтобы снизить влияние кратких шпилек.
Стоит ли начинать с плеча? Плечо усиливает и прибыль, и риск. Если идёте в деривативы — начинайте с понимания цены ликвидации и режима маржи.